FPM – Market Claim and transformations in Cash adjustments on cancelled T2S mother transactions – This version cancels and replaces version 1.2 of 27 July 2021 communication no. 20210024
Uptdate
Dear Madam, Sir,
The implementation of the CSDR Settlement discipline in February 2022 in accordance with the REGLEMENT DÉLÉGUÉ (UE) 2018/1229 DE LA COMMISSION dated 25 May 2018, has been impacting the existing market practice on Market claims and transformations in cash adjustments on cancelled T2S mother transactions.
This market practice has been updated to align with CSDR and avoid penalties to be applied on market claims/transformations adjustments.
FPM /CFONB – Régularisation de Market Claim et de transformations en cash sur Instructions T2S annulées
La mise en production de la CSDR Settlement discipline en février 2022 conformément au RÈGLEMENT DÉLÉGUÉ (UE) 2018/1229 DE LA COMMISSION du 25 mai 2018 et précédents a eu pour effet de revoir la pratique de régularisation d’une market claim/transformation en cash sur une instruction annulée afin d’éviter la pénalisation du règlement/ livraison de la market claim.
Cette version annule et remplace la version 1.2 du 27 juillet 2021 communication n°20210024
